今日光伏概念涨幅居前。今年以来，光伏板块整体逐渐走高，而随着光伏开始进入全面平价阶段，光伏市场的景气度或将越来越高。

　　梳理光伏产业的发展，其主要经历四个阶段：

　　2004年-2010年，光伏发电较大规模产业化在2004年兴起于欧洲，新增装机量年均复合增速约81%。

　　2011年-2013年，欧债危机让欧洲各国开始大幅降低光伏补贴，而光伏的投资收益率下滑使得下游需求开始减少，早期行业上游快速扩张进一步加剧了供需失衡，新增装机量年均复合增长率为12.8%

　　2014年-2018年，新增装机量年均复合增涨率达到22.1%。

　　2019年-2025年，随着光伏技术的持续提高以及成本降低，光伏发电已经在许多国家成为清洁且环保，具备价格竞争力的能源，光伏产业目前已经开始进入全面平价阶段，全球市场亦具备高景气度，有机会开始新一轮的周期。

　　值得注意的是，在2019年，虽然我国新增装机量同比下降，但新增和累计光伏装机容量依然保持在全球第一的位置。具体数据显示，2019年，我国新增光伏并网装机容量为30.1GW，截止到去年年底，累计光伏并网装机量达到204.3GW，较去年同期增长17.1%；全球的光伏发电量为2242.6亿千瓦时，较去年增长26.3%。

　　在光伏行业，现金成本价（可变成本）非常重要，可以说这是公司竞争的终极指标。在当前全球化竞争局面下，光伏产业链各方面价格时长会有较大波动，而行业内产能会依据现金成本价的高低不断出清，直到供需慢慢平衡。当需求复苏，其价格会再次提高，在竞争中生存下来的公司将充分享受产业回暖带来的红利，也可借机得到扩产的先机与资本。所以，拥有现金成本价最低的公司，不仅因其成本优势有更高的毛利和更强的盈利能力，还可以利用其优势赢得竞争。

　　从今天表现来看，光伏概念中信博(688408)、上能电气(300827)、青岛中程(300208)、珈伟新能(300317)、豫金刚石(300064)、金晶科技(600586)、亿晶光电(600537)、晶科科技(601778)、拓日新能(002218)、协鑫集成(002506)、露笑科技(002617)、洛阳玻璃(600876)、茂硕电源(002660)、恒星科技(002132)、金辰股份(603396)、清源股份(603628)、通威股份(600438)、亚玛顿(002623)、福斯特(603806)、精功科技(002006)、上机数控(603185)、晶澳科技(002459)、福莱特(601865)、安彩高科(600207)、科士达(002518)、太阳能(000591)、北玻股份(002613)、银星能源(000862)等个股涨停；阳光电源(300274)、美畅股份(300861)、锐新科技(300828)、固德威(688390)、锦浪科技(300763)、奥特维(688516)、金博股份(688598)、帝科股份(300842)、华伍股份(300095)、金春股份(300877)、京运通(601908)、隆基股份(601012)、禾望电气(603063)、横店东磁(002056)、东旭蓝天(000040)、嘉泽新能(601619)、中来股份(300393)、先导智能(300450)、露天煤业(002128)、明阳智能(601615)等个股涨停。

　　具体到公司而言，在当前平价时代，光伏产业各环节的头部公司积极扩产，新产能将更有成本的优势。而光伏中小企业，碍于市场、资金和技术等各方面因素，产能的利用率和规模大幅落后头部公司。伴随光伏市场竞争的激烈程度，中小企业或将慢慢退出和淘汰，行业集中度将逐渐提高，具有一体化优势的光伏龙头会充分享受市场份额。

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